Co je třída aktiv?
Třída aktiv je seskupení investic, které vykazují podobné vlastnosti a podléhají stejným zákonům a předpisům. Třídy aktiv se skládají z nástrojů, které se na trhu často chovají podobně. Historicky byly tři hlavní třídy aktiv akcie (akcie), pevný příjem (dluhopisy) a ekvivalent hotovosti nebo nástroje peněžního trhu. V současné době většina odborníků na investice zahrnuje nemovitosti, komodity, futures, další finanční deriváty a dokonce i kryptoměny do třídy tříd aktiv. Investiční aktiva zahrnují jak hmotné, tak nehmotné nástroje, které investoři kupují a prodávají za účelem generování dodatečných výnosů na krátkodobém nebo dlouhodobém základě.
Třída aktiv
Pochopení třídy aktiv
Jednoduše řečeno, třída aktiv je seskupení srovnatelných finančních cenných papírů. Například IBM, MSFT, AAPL jsou seskupení zásob. Třídy aktiv a kategorie tříd aktiv jsou často smíchány. Mezi různými třídami aktiv obvykle existuje jen velmi malá korelace a v některých případech negativní korelace. Tato charakteristika je nedílnou součástí oblasti investování.
Finanční poradci považují investiční nástroje za kategorie aktiv, které se používají pro účely diverzifikace. Očekává se, že každá třída aktiv bude odrážet odlišné charakteristiky rizika a návratnosti investic a bude v daném tržním prostředí fungovat odlišně. Investoři, kteří mají zájem o maximalizaci návratnosti, tak často činí snižováním rizika portfolia prostřednictvím diverzifikace třídy aktiv.
Finanční poradci se zaměřují na třídu aktiv jako způsob, jak pomoci investorům diverzifikovat své portfolio. Různé třídy aktiv mají různé toky peněžních toků a různé stupně rizika. Investice do několika různých tříd aktiv zajišťují určitou rozmanitost investičních výběrů. Diverzifikace snižuje riziko a zvyšuje pravděpodobnost návratu.
Klíč s sebou
- Třída aktiv je seskupení investic, které vykazují podobné vlastnosti a podléhají stejným zákonům a předpisům. Příkladem jsou akcie (akcie), pevný příjem (dluhopisy), peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty, nemovitosti, komodity, futures a další finanční deriváty. tříd aktiv. Obvykle existuje jen velmi malá korelace a v některých případech negativní korelace mezi různými třídami aktiv. Finanční poradci se zaměřují na třídu aktiv jako způsob, jak investorům pomoci diverzifikovat své portfolio.
Třída aktiv a investiční strategie
Investoři hledající alfa používají investiční strategie zaměřené na dosažení alfa výnosů. Investiční strategie mohou být spojeny s růstem, hodnotou, výnosem nebo řadou dalších faktorů, které pomáhají identifikovat a kategorizovat investiční možnosti podle konkrétního souboru kritérií. Někteří analytici spojují kritéria s výkonnostními a / nebo hodnotícími metrikami, jako je růst zisku na akcii (EPS) nebo poměr cena / zisk (P / E). Ostatní analytici se méně zajímají o výkonnost a více o typ nebo třídu aktiv. Investice do určité třídy aktiv je investice do aktiva, které vykazuje určitou sadu charakteristik. Výsledkem je, že investice ve stejné třídě aktiv mají podobné peněžní toky.
Typy tříd aktiv
Akcie nebo akcie; dluhopisy nebo cenné papíry s pevným výnosem; hotovost nebo obchodovatelné cenné papíry; a komodity jsou nejlikvidnější třídy aktiv, a proto jsou nejvíce citovanými třídami aktiv. Existují také alternativní třídy aktiv, jako jsou nemovitosti a cenné zásoby, jako jsou umělecká díla, známky a další obchodovatelné sběratelské předměty. Někteří analytici také uvádějí jako příklad alternativních investic investice do zajišťovacích fondů, rizikového kapitálu, crowdsourcingu nebo kryptoměny. To znamená, že nelikvidita aktiva nemluví o jeho návratnosti; Znamená to pouze, že může trvat déle, než najdeme kupujícího, který převede aktivum na hotovost.
