Přestože investování může být vynikajícím způsobem, jak generovat příjem, vaše příjmy pravděpodobně podléhají dani z příjmu jako jakýkoli jiný typ příjmu. Podílové fondy jsou populární investiční alternativou z mnoha důvodů, ale v některých případech mohou ve skutečnosti představovat značné daňové zatížení. Protože jednotliví investoři nemají žádnou kontrolu nad investiční činností podílového fondu, je důležité zajistit, aby váš podílový fond byl daňově efektivní. Daňová účinnost vašeho podílového fondu určuje řadu faktorů, včetně frekvence obchodní činnosti, životnosti každé investice do portfolia a typů rozdělení, které váš fond provádí.
Výnosy z podílového fondu: základy
Daňová účinnost podílového fondu závisí na druhu rozdělení, které je pro tento fond jedinečné. Aby nedocházelo k placení daní z příjmu právnických osob ze svých zisků, jsou podílové fondy povinny rozdělit veškeré své čisté zisky akcionářům alespoň jednou ročně. Toto rozdělení spadá do jedné ze dvou kategorií: rozdělení dividend nebo rozdělení kapitálových zisků.
K výplatě dividend dochází, když váš stávající fond obdrží výplatu do akcií nesoucích dividendy a úročených dluhopisů. Naproti tomu kapitálové zisky se generují, když správce fondu prodá aktiva fondu za čistý zisk. Pokud například fond investoval 100 000 USD do akcií a poté prodal všechny své akcie za 110 000 USD, 10% zisk se považuje za kapitálový zisk.
Zdanění podílových fondů
V závislosti na tom, jak dlouho váš fond držel svá aktiva, mohou být příjmy, které obdrží od podílového fondu, zdaněny jako běžné příjmy nebo kapitálové zisky. To může být zdrojem zmatku, protože ne všechna rozdělení kapitálových výnosů jsou zdaněna sazbou kapitálových zisků.
Na rozdíl od investování do jednotlivých akcií nemá použití sazby daně z kapitálových výnosů nic společného s tím, jak dlouho vlastníte podílové listy v podílovém fondu, ale spíše s délkou doby, po kterou podílový fond držel aktiva ve svém portfoliu. Pouze zisky z majetku, který fond držel po dobu jednoho roku nebo déle, jsou zdaněny spíše sazbou kapitálových výnosů než obvyklou sazbou daně z příjmu. Mezitím jsou výplaty dividend obvykle zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu, pokud nejsou považovány za kvalifikované dividendy.
Rozdíly v sazbách daně z fondů
Sazby daně z kapitálových výnosů jsou vždy nižší než odpovídající sazby daně z příjmu, i když rozdíl mezi těmito dvěma sazbami se může lišit. Jednotlivci v 10 a 15% sazebníku daně z příjmu nejsou povinni platit žádnou daň z jejich kapitálových výnosů. Ti v kategoriích 25%, 28%, 33% a 35% podléhají dani z kapitálových výnosů ve výši 15%, zatímco osoby v kategorii 39, 6% musí platit daň z kapitálových zisků ve výši 20%.
Předpokládejme například, že jste v 28% kategorii daně z příjmu a z prodeje akcií obdržíte 1 000 USD v investičním příjmu. Pokud jste investici drželi rok nebo déle, jste povinni zaplatit pouze 15%, nebo 150 $, v daních. Pokud se jedná o krátkodobý zisk, musíte zaplatit 280 USD.
Faktor daňové účinnosti: Obrat aktiv
Jedním z nejúčinnějších způsobů, jak vytvořit podílovější fond účinnější z hlediska daní, je snížení jeho obratu. Míra obratu fondu se týká frekvence, s jakou fond nakupuje a prodává cenné papíry. Fond, který v průběhu celého roku vykonává mnoho obchodů, má vysoký obrat aktiv. Výsledkem je, že většina kapitálových výnosů, které fond generuje, jsou krátkodobé zisky, což znamená, že jsou zdaněny obvyklou sazbou daně z příjmu.
Fondy, které používají strategii „buy-and-hold“ a investují do růstových akcií a dlouhodobých dluhopisů, jsou obecně daňově účinnější, protože vytvářejí příjem, který je zdanitelný nižší sazbou kapitálových výnosů. Když fond distribuuje kapitálové zisky, vydá vám formulář 1099-DIV, ve kterém bude uvedena částka distribuce připadající na dlouhodobé zisky.
Velmi aktivní podílové fondy mají také tendenci mít vyšší výdajové poměry, nebo částku peněz, kterou si fond každý rok účtuje, aby se udržel a pokryly správní a provozní náklady. Ačkoli to nemá velký dopad na vaše roční daně, může to být značný odliv vašich financí.
Faktor daňové účinnosti: dividendy
Pokud váš podílový fond obsahuje investice do akcií nebo dluhopisů vyplácejících dividendy, které splácají periodické úroky, nazývané výplaty kupónů, pravděpodobně obdržíte jednu nebo více dividend ročně. I když to může být vhodný zdroj pravidelného příjmu, výhoda může být vyvážena zvýšením vašeho daňového účtu.
Většina dividend je považována za běžný příjem a podléhá vaší běžné daňové sazbě. Podílové fondy, které nevyplácejí dividendy, jsou tedy přirozeně daňově účinnější. Pro ty, jejichž investiční cíle jsou spíše zaměřeny na rostoucí bohatství než na generování pravidelného příjmu, je investování do fondů bez akcií s dividendami nebo dluhopisů s kupónem efektivní z hlediska daní a inteligentní krok.
A Middle Ground: Kvalifikované dividendy
Někteří investoři považují výplatu dividend za jednu z hlavních výhod vlastnictví fondu, ale přesto chtějí své daňové zatížení co nejvíce snížit. Naštěstí lze některé dividendy považovat za „kvalifikované dividendy“ a mohou podléhat nižší sazbě daně z kapitálových výnosů.
Aby byly dividendy považovány za kvalifikované, musí splňovat určitá kritéria, včetně požadavku na dobu držení. Kvalifikované dividendy musí být vyplaceny americkou nebo oprávněnou zahraniční společností a zakoupeny před datem ex-dividenda. Datum výplaty dividend je datum, po kterém následující nákupy akcií nejsou způsobilé pro nadcházející dividendu. Zásoby musejí být drženy po dobu nejméně 60 dnů v období 121 dnů, které začíná 60 dní před tímto datem.
Stejně jako kapitálové zisky, to, zda jsou vaše dividendy považovány za kvalifikované, nemá nic společného s tím, jak dlouho vlastníte podílové listy podílového fondu, ale spíše s tím, jak dlouho fond vlastnil akcie akcie vyplácející dividendy a kdy byly tyto akcie koupeny. I když zítra nakoupíte akcie v podílovém fondu a příští týden obdržíte dividendu, je tato dividenda považována za kvalifikovanou ve fondu, protože splňuje výše uvedený požadavek na držení.
Opět platí, že podílové fondy využívající strategii buy-and-hold jsou daňově efektivnější, protože pravděpodobně vytvoří kvalifikované dividendy a dlouhodobé zisky. Fondy, které distribuují kvalifikované dividendy, je vykazují na formuláři 1099-DIV, stejně jako dlouhodobé kapitálové zisky.
Faktor daňové účinnosti: Fondy osvobozené od daně
Dalším způsobem, jak optimalizovat pro daňově efektivní podílový fond, je výběr fondů, které zahrnují investice do státních nebo komunálních dluhopisů, které generují úroky nepodléhající federální dani z příjmu. Některé fondy investují pouze do těchto druhů cenných papírů a často se označují jako fondy osvobozené od daně.
I když váš podílový fond není fondem osvobozeným od daně, fondy, které obsahují některé z těchto typů cenných papírů, jsou daňově účinnější než ty, které investují do podnikových dluhopisů, které vytvářejí zdanitelný úrok podléhající vaší běžné sazbě daně z příjmu.
Abychom se ponořili trochu hlouběji, některé komunální dluhopisy jsou ve skutečnosti více osvobozeny od daní než jiné. I když jsou všichni osvobozeni od federální daně z příjmu, některé dluhopisy stále podléhají státním a místním daním. Dluhopisy vydané vládami, které se nacházejí ve vašem státě bydliště, však mohou být osvobozeny od trojitého zdanění, což znamená, že jsou osvobozeny od veškerého zdanění.
