Co je Russell Small Cap Completeness Index
Russell Small Cap Completeness Index je tržně kapitalizovaný vážený index složený z akcií Russell 3000, které nejsou zahrnuty v indexu Standard & Poor's 500 Index. Jeho konstrukce tímto způsobem poskytuje investorům širokou škálu aktiv s malou a střední kapitalizací, která nesouvisejí s akcemi ve velkém vlastnictví, jako jsou Apple (AAPL) a Amazon (AMZN). FTSE Russell každý rok obnovuje index, aby odstranil společnosti, které byly v nedávné době způsobilé pro S&P 500. Tím se zajistí, že index zůstane nekorelovaný na širším trhu a pomůže minimalizovat ztráty v případě poklesu.
Klíč s sebou
- Russell Small Cap Completeness Index zahrnuje akcie s malou a střední kapitalizací, které jsou v širokém indexu Russell 3000, ale které nejsou součástí S&P 500. Vlastnictvím indexu úplnosti plus S&P 500 získají investoři přístup k širokému vzorníku akcií, které se nepřekrývají. Investoři mohou index nakupovat prostřednictvím ETF, které jej sledují.
Jak funguje Russell Small Cap Completeness Index
Russell Small Cap Completeness Index se pohybuje ve velikosti; největší společnost má tržní omezení přibližně 54 miliard USD, zatímco průměrná společnost činí 6, 5 miliardy USD. Značná část holdingů působí v odvětví finančních služeb, spotřebitelských a technologických odvětví. A na rozdíl od většiny ostatních indexů je velká část pohybu cen určena každým sektorem. Ve skutečnosti některé z nejlepších holdingů zahrnují Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) a T-Mobile (TMUS), z nichž každý podniká mimo technologický sektor.
Přidání indexu úplnosti Russell Small Cap do portfolia obvykle vyžaduje zakoupení fondu obchodovaného na burze (ETF). Nejoblíbenějším ETF je SPDR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), který byl spuštěn v listopadu 2005. Od října 2017 index překonal Russell 3000 během 3 měsíců, 12 měsíců a 10 let. Akcie meziročně vyskočily o 14, 5%, ale zaostaly v referenčním indexu.
Výhody „Russell Small Cap Completeness Index“
Výhody investování do aktiv nekorelovaných na širším trhu nemohou být podceňovány. Investorům nabízí větší diverzifikaci a prostředky na ochranu před rizikem poklesu. Vytvoření portfolia s nekorelovanými aktivy také umožňuje pohyb jednoho aktiva částečně vyrovnat pokles jiného, čímž se sníží průměrná volatilita portfolia. Toto je základní metoda ke snížení velkých rozdílů mezi společnostmi, jinak známých jako nesystematické riziko nebo riziko diverzifikace. Nákup nekorelovaných aktiv někdy nevede k vítězství. V případě systémové krize srovnatelné s nedávnou recesí je většina aktiv vystavena velké volatilitě.
Další výhodou tohoto přístupu je příležitost zachytit výnosy z aktiv s lepšími výsledky a znovu investovat zisky do nedostatečně výkonných osob. Russell Small Cap Completeness Index a další podobná aktiva, jako je tento, slouží jako připomínka, že nekorelující výnosy mohou chránit portfolio, když se velké kapitálové akcie zhroutí.
