Silné zprávy o výdělcích za druhé čtvrtletí pomohly vyrovnat slabost zprávy o pracovních místech za minulý měsíc a čínských odvetných tarifů. Non-farmářské mzdy přišly na pouhých 157 000 v červenci, což bylo méně než 195 000 předpovědi konsensu. Čína také reagovala na 200 miliard amerických dolarů v nových tarifech na čínské výrobky s 60 miliardami na amerických výrobcích - což je vlastně relativní eskalace, protože Čína nakupuje méně z USA než USA z Číny.
Výnosy ve druhém čtvrtletí byly velmi silné, přičemž přibližně 80% společností S&P 500 vykázalo pozitivní překvapení a téměř tři čtvrtiny vykázaly pozitivní překvapení z prodeje. Obchodní válka prezidenta Trumpa by však mohla od příštího čtvrtletí vybírat mýtné, přičemž přibližně trojnásobek společností vydávajících pokyny k negativnímu výdělku oproti pozitivnímu výdělku. To je obzvláště problematické, protože ocenění akcií měřeno poměry P / E činí 16, 5x, což je nad pětiletým i desetiletým průměrem, podle údajů společnosti FactSet o výnosech.
Příští týden budou obchodníci pečlivě sledovat několik klíčových ekonomických ukazatelů, včetně nároků na nezaměstnanost 9. srpna a indexu spotřebitelských cen 10. srpna. Trh bude také sledovat, jak prezident Trump reaguje na novou čínštinu tarify, které by mohly znamenat další eskalaci toho, co se rychle stává nákladnou obchodní válkou pro dvě největší ekonomiky na světě.
Vyšší tržní shromáždění
SPDR S&P 500 ETF (SPY) se minulý týden posunula prudce výše na své historické maximum 286, 63 $ poté, co se odrazil od trendové linie a podpory otočného bodu kolem 278, 31 USD. Obchodníci by měli sledovat opakování všech maximálních hodnot a horní rezistenci trendové linie kolem 286, 00 USD nebo posun dolů, aby znovu otestovali úroveň podpory a úrovně podpory trendu směrem do středu svého cenového kanálu. Index relativní pevnosti (RSI) je mírně překoupen na 63, 49 a divergence s pohyblivým průměrem (MACD) by mohla vidět medvědí přechod, ale ukazatele nejsou tak extrémní, aby poskytovaly spolehlivou předpověď. (Více viz: Kde najít výhodné akcie v S&P 500. )
Průmyslové boje s tarify
Průmyslový průměr ETF (DIA) SPDR Dow Jones se minulý týden snížil, i když na konci týdne vykázal působivé oživení. Obchodníci by měli sledovat klíčové úrovně podpory trendové linie kolem 253, 00 USD, které se budou konat příští týden, což by mohlo tvořit základ pro krok k testování předchozích maxim a odporu R1 kolem 259, 79 USD. Pokud se index rozpadne, obchodníci budou sledovat přechod k pivotnímu bodu a 50denní klouzavý průměr kolem 250, 00 $. RSI je mírně překoupeno v 62, 74 a MACD se zdá blízko medvědího přechodu.
Apple tlačí na vyšší technické zásoby
Invesco QQQ Trust (QQQ) se shromáždilo během minulého týdne díky silným výdělkům od Apple Inc. (AAPL) a dalších společností. Obchodníci budou sledovat pokračující krok vyšší, aby znovu testovali maxima a úrovně horního odporu kolem 183, 00 $. Prolomení těchto úrovní by mohlo vést k posunu k odporu R2 kolem 189, 61 USD. Členění ze současných úrovní by mohlo vést k posunu dolů k nižší trendové linii a podpoře otočného bodu kolem 175, 00 USD. MACD vypadá neutrálně na 57, 62, ale MACD zůstává medvědí.
Small Caps Rally Hold on Hold
Index iShares Russell 2000 ETF (IWM) se minulý týden posunul nepatrně výše a zůstává jedním z nejvýkonnějších indexů v posledních čtvrtletích. Obchodníci by měli sledovat posun vyšší, aby znovu otestovali předchozí maxima, rezistenci trendové linie a rezistenci R1 na přibližně 170, 00 $ nebo posun níže na testování trendové linie, otočného bodu a 50denní průměrné podpory pohybující se kolem přibližně 166, 00 $. Když se podíváme na technické ukazatele, RSI vypadá neutrálně na 49, 69, ale MACD zůstává v dlouhodobém medvědím klesajícím trendu.
