Cenové vzorce jsou vidět v identifikovatelných sekvencích cenových pruhů uvedených v grafech technické analýzy. Tyto vzorce lze použít k prozkoumání minulých pohybů cen a předvídání budoucích pohybů konkrétního obchodního nástroje. Čtenáři by již měli být obeznámeni s trendovými liniemi, cenovými modely pokračování a zvratnými cenovými vzory. (Pokud tomu tak není, podívejte se na úvod do cenových modelů technické analýzy .), Prozkoumáme, jak interpretovat vzory, jakmile byly identifikovány, a prozkoumáme vzácné, ale výkonné trojité horní a trojité spodní vzory.
Doba trvání
Trvání cenového vzorce je důležitým hlediskem při interpretaci modelu a předpovídání budoucího cenového pohybu. Cenové vzorce se mohou objevit v jakémkoli grafovém období, od rychlého grafu s 144 klíštěmi po 60minutové, denní, týdenní nebo roční grafy. Význam vzoru však často přímo souvisí s jeho velikostí a hloubkou.
Vzory, které se objevují v delším časovém období, jsou obecně spolehlivější, s většími pohyby, které mají za následek, jakmile cena vyprší. Očekává se tedy, že vzor, který se vyvíjí v denním grafu, povede k většímu pohybu, než stejný vzor pozorovaný na intradenním grafu, jako je například minutový graf. Stejně tak je pravděpodobné, že vzorec, který se tvoří v měsíčním grafu, povede k podstatnějšímu pohybu cen než stejný vzor v denním grafu.
Cenové vzorce se objevují, když si investoři nebo obchodníci zvyknou nakupovat a prodávat na určitých úrovních, a proto mezi těmito úrovněmi osciluje, což vytváří vzory, jako jsou vlajky, vlaječky a podobně. Když se cena konečně vymaní z cenového vzorce, může představovat významnou změnu sentimentu. Čím déle bude doba trvání, tím těžší kupci budou muset tlačit, aby se zlomili nad oblastí odporu (a těžší prodejci se budou muset tlačit, aby se zlomili pod oblastí podpory), což povede k mnohem impozantnějšímu pohybu, jakmile se cena rozbije v obou směrech. Obrázek 1 ukazuje vlajkovou vlajku, která se vytvořila v týdenním grafu Alphabet Inc. (GOOG). Jakmile cena pokračovala stanoveným směrem, pohyb nahoru byl značný.
Volatilita
Podobně může být stupeň, v jakém se cena pohybuje v rámci cenového vzorce, užitečný při analýze platnosti cenového vzorce, jakož i při předpovídání rozsahu případného cenového poklesu. Volatilita je měření kolísání cen v čase. Větší fluktuace cen naznačují zvýšenou volatilitu, stav, který lze interpretovat jako aktivnější bitvu mezi medvědy, kteří se snaží tlačit ceny dolů, a býky, kteří se snaží tlačit ceny nahoru. Vzory vykazující větší stupně volatility pravděpodobně povedou k významnějším cenovým pohybům, jakmile se cena vymyká ze vzoru.
Větší pohyby cen v rámci vzoru mohou znamenat, že nepřátelské síly - býci a medvědi - jsou zapojeni do vážné bitvy, spíše než do mírného šafránu. Čím větší je volatilita v rámci cenového vzorce, tím větší je očekávání, což vede k významnějšímu, možná výbušnějšímu pohybu cen, protože cena narušuje úroveň podpory nebo odporu.
Objem
Objem je dalším aspektem při interpretaci cenových modelů. Svazek označuje počet jednotek konkrétního obchodního nástroje, které během určeného časového období změnily ruce. Objem obchodního nástroje se obvykle zobrazuje jako histogram nebo jako řada svislých čar, které se objevují pod cenovým grafem. Objem je nejužitečnější, pokud se měří vzhledem k jeho nedávné minulosti. Změny ve výši nákupu a prodeje, které se vyskytují, lze porovnat s nedávnou aktivitou a analyzovat: Jakákoli objemová aktivita, která se odchyluje od normy, může navrhnout nadcházející změnu ceny.
Pokud cena klesne nad nebo pod oblast odporu nebo podpory a je doprovázena náhlým zvýšením zájmu investorů a obchodníků - vyjádřeného z hlediska objemu -, bude výsledný pohyb pravděpodobnější. Nárůst objemu může potvrdit platnost ceny. Na druhé straně útěk bez viditelného zvýšení objemu má mnohem větší šanci na neúspěch, protože neexistuje žádné nadšení pro zpětný pohyb, zejména pokud jde o vzestupný trend. (Další informace naleznete v části: Jak používat objem ke zlepšení obchodování .)
Pokyny pro interpretaci vzorů
Tři obecné kroky pomáhají technickým analytikům interpretovat cenové vzorce:
- Identifikovat: Prvním krokem k úspěšné interpretaci cenových modelů je identifikace platných modelů v reálném čase. Vzory lze často snadno najít na historických datech, ale může být obtížnější je vybrat, zatímco se formují. Obchodníci a investoři mohou praktikovat identifikační vzorce historických dat a věnovat velkou pozornost metodě, která se používá pro kreslení trendových linií. Trendové linie mohou být konstruovány pomocí maxim a minim, uzavírací ceny nebo jiného datového bodu v každé cenové liště. Vyhodnotit: Jakmile je vzorek identifikován, může být vyhodnocen. Obchodníci a investoři mohou v rámci cenového modelu zvážit dobu trvání vzoru, doprovodný objem a volatilitu výkyvů cen. Jejich vyhodnocení může poskytnout lepší obrázek o platnosti cenového vzorce. Prognóza: Jakmile je model identifikován a vyhodnocen, mohou obchodníci a investoři tyto informace použít k vytvoření predikce nebo k předpovídání budoucích cenových pohybů. Cenové vzorce přirozeně ne vždy spolupracují a jejich identifikace nezaručuje, že dojde k nějaké konkrétní cenové akci. Účastníci trhu však mohou hledat aktivitu, která se pravděpodobně vyskytne, což jim umožní rychle reagovat na měnící se podmínky na trhu.
Trojité vrcholy a spodní části
Trojité vrcholy a dna jsou rozšíření dvojitých vrchů a spodků. Pokud se dvojité vrcholy a dna podobají „M“ nebo „W“, trojité vrcholy a spodky nesou podobnost s kurzívou „M“ nebo „W“: tři tlačí nahoru (v trojitém horním rohu) nebo tři tlačí dolů (pro trojité dno). Tyto cenové vzorce představují více neúspěšných pokusů prorazit v oblasti podpory nebo odporu. V trojnásobném vrcholu cena dělá tři pokusy překonat stanovenou oblast odporu, selže a ustupuje. Naproti tomu k trojitému dnu dochází, když cena způsobí tři bodnutí při proražení úrovně podpory, selže a odrazí se zpět.
Trojitá horní formace je medvědí vzor, protože vzor přerušuje vzestupný trend a má za následek změnu trendu směrem dolů. Jeho vznik je následující:
- Ceny se pohybují výš a výš a nakonec dopadnou na úroveň odporu, klesají zpět do oblasti podpory. Cena se snaží znovu otestovat úrovně odporu, selže a vrací se k úrovni podpory. Cena se snaží znovu neúspěšně prorazit odpor, klesá zpět a přes úroveň podpory.
Tato cenová akce představuje duel mezi kupujícími a prodejci; kupující se snaží zvednout ceny výše, zatímco prodejci se snaží tlačit ceny níže. Každá zkouška odolnosti je obvykle doprovázena klesajícím objemem, dokud cena neklesne přes úroveň podpory se zvýšenou účastí a odpovídajícím objemem. Když tři pokusy prorazit stanovenou úroveň odporu selhaly, kupující se obecně vyčerpali, prodejci převzali kontrolu a pokles cen vedl ke změně trendu.
Na druhé straně trojitá dna jsou býčí povahy, protože vzor přerušuje sestupný trend a vede ke změně trendu směrem vzhůru. Cenový model trojitého dna je charakterizován třemi neúspěšnými pokusy prosadit cenu přes oblast podpory. Každý následný pokus je obvykle doprovázen klesajícím objemem, dokud cena nakonec neuskuteční svůj poslední pokus tlačit dolů, selže a nevrátí se, aby prošla úrovní odporu. Podobně jako u trojitých vrcholů, i tento vzor naznačuje boj mezi kupujícími a prodejci. V tomto případě jsou to vyčerpávající prodejci, kteří kupujícím ustupují, aby zvrátili převládající trend a zvítězili v uptrendu. Obrázek 2 ukazuje trojité dno, které bylo jednou vyvinuto na denním grafu akcií McGraw Hill.
Trojitá horní nebo dolní část označuje, že zavedený trend oslabuje a že druhá strana získává sílu. Oba představují posun v tlaku: S trojitým vrcholem dochází k posunu od kupujících k prodejcům; trojité dno označuje posun od prodejců k kupujícím. Tyto vzory poskytují vizuální reprezentaci střídání stráží, abych tak řekl, když napájení přepíná ruce.
Sečteno a podtrženo
Cenové vzorce se vyskytují v jakémkoli grafovém období, ať už na grafech s rychlým zaškrtnutím, které používají scalpers, nebo ročních grafech, které používají investoři. Každý model představuje boj mezi kupujícími a prodávajícími, což má za následek pokračování převládajícího trendu nebo obrácení trendu v závislosti na výsledku. Techničtí analytici mohou pomocí cenových modelů pomoci vyhodnotit minulé a současné tržní aktivity a předpovídat budoucí cenové kroky, aby mohli činit rozhodnutí o obchodování a investování. (Pro další čtení se podívejte na: Analýza vzorů grafů .)
