DEFINICE Total Stock Fund
Celkový akciový fond je podílový fond nebo fond obchodovaný na burze, který drží všechny akcie na vybraném trhu. Celkový akciový fond se snaží replikovat široký trh tím, že drží akcie všech cenných papírů, které obchodují na určité burze, investují v určité zemi nebo překračují základní prahové hodnoty velikosti (tržní kapitalizace) nebo objemu obchodování.
BREAKING DOWN Total Stock Fund
Celkové akciové fondy, také nazývané fondy celkového akciového trhu nebo celkové tržní fondy, mohou sledovat široký index, jako je americký tržní trh Wilshire 5000, Russell 2000 nebo MSCI.
Tyto super-široké indexové fondy mají tendenci mít menší volatilitu než dokonce velké indexy, jako je S&P 500, protože drží tolik akcií společnosti. Většina celkových akciových fondů bude mít váhu portfolia nějakým způsobem založenou na tržní kapitalizaci, ale nemusí být nutně vážena pouze tržní kapitalizací, jako je tomu u S&P 500.
Celkové akciové fondy nemusí zachytit plných 100% tržní kapitalizace svého cílového trhu (jako jsou celé Spojené státy nebo všechny akcie s malou kapitalizací), ale obvykle jsou schopny zachytit 95% nebo více vlastněním prvních několika tisíc akcie v pořadí tržní kapitalizace.
Jedním z největších a nejstarších celkových akciových fondů je Vanguard Total Stock Market Index Fund, který má aktiva téměř 129 miliard dolarů a vlastní 1300 největších společností, které obchodují na NYSE, AMEX a Nasdaq.
Výkonnost celkových akciových fondů
K 31. březnu 2018 měl fond Vanguard Total Stock Market Index Index 10letý roční výnos ve výši 9, 62%. Indexový fond Vanguard 500 měl za stejné období desetiletý roční výnos 9, 49%. Výnosy byly stejné, s malou výhodou pro celkový tržní fond. Je to pravděpodobně způsobeno držením malých a středních kapitalizací v celkovém tržním fondu, které fond S&P 500 nevlastnil.
Váhy na trhu
Podílové fondy a indexové fondy mohou být organizovány mnoha různými způsoby. Snad nejběžnějším způsobem je tržní omezení. Fondy s velkým kapitálem (jako S&P 500) obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací 10 miliard USD nebo více. Investice do jednotlivých společností nejsou rovnoměrné a větší společnosti získávají více. Fondy se střední kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů. Fondy s malou kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací menší než 2 miliardy USD. Některé společnosti podílových fondů dokonce nabízejí fondy s nízkou kapitalizací, které investují do společností s celkovou tržní kapitalizací nižší než 50 milionů USD.
