Obsah
- Přehled společnosti Vanguard
- Tým pro správu investic
- Převrácení fondu
- Investiční filozofie
- Portfolio a proces výběru
Fond Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) je jedním ze známých sérií fondů životního cyklu skupiny Vanguard, známých také jako fondy cílového data. Každý z těchto fondů je zaměřen na specifický segment trhu s podílovými fondy pro investory založený na důchodových oknech jednotlivců.
Tento fond by měl růst s potřebou typického investora začít se zaměřením na kapitál a směrem k vyváženějšímu přístupu, jakmile investor dosáhne důchodového věku.
klíčové jídlo s sebou
- Fond Vanguard Target Retirement 2045 je jedním z cílových fondů skupiny Vanguard Group, které jsou zaměřeny a uváděny na trh směrem k investorům, kteří plánují odejít do důchodu v letech 2043 až 2047. Podobně jako většina fondů životního cyklu začíná fond Vanguard Target Retirement 2045 s velkou akciovou expozicí a Poměrně si vyměňuje akcie ve prospěch dluhopisů, když se fond blíží stanovenému cílovému datu. Vanguardův penzijní fond 2045 je fond fondů, což znamená, že jeho portfolio tvoří akcie čtyř dalších fondů indexu Vanguard.
Přehled společnosti Vanguard
Vanguard je přední jméno v nízkonákladových pasivně spravovaných podílových fondech a fondech obchodovaných na burze (ETF). Jeho pasivní podílový fond S&P 500-tracking, který byl představen v roce 1976, způsobil revoluci v přístupu investičních společností k sdruženým produktům. Společnost se stále spoléhá na hlavní zásady stanovené zakladatelem Johnem Bogleem a zůstává jedním z více jedinečných a důvěryhodných jmen ve financích.
V srpnu 2018 byl Vanguard po Blackrocku druhým největším správcem aktiv ve Spojených státech s celkovými aktivy ve správě (AUM) více než 5, 1 bilionu dolarů. Strukturálně je společnost podivným soukromým / veřejným hybridem. Jako soukromá společnost nemohou investoři přímo nakupovat akcie skupiny The Vanguard Group. Místo toho jsou skutečnými vlastníky společnosti akcionáři jejích podílových fondů. Investice do fondu Vanguard proto zdvojnásobuje přímou investici do větší společnosti.
Tým pro správu investic
Hlavní investiční ředitel a generální ředitel Gregory Davis má na starosti akciové, kvantitativní a fixní příjmy skupiny Vanguard. Davis nastoupil do společnosti v roce 1999 poté, co pracoval ve společnosti Merrill Lynch jako spolupracovník na globálních dluhových trzích. Získal titul BS v pojišťovnictví na Pennsylvánské státní univerzitě a MBA v oboru financí na Wharton School of University of Pennsylvania. Všechny fondy Vanguard cílového data jsou navíc spravovány investiční skupinou Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 Přehled fondu
Fond Vanguard's Target Retirement 2045 je vhodný pro investory, kteří plánují odejít do důchodu v letech 2043 až 2047, a společnost jej výslovně uvádí na trh každému, kdo plánuje odejít do důchodu v tomto časovém rámci. Fond je velký a levný, má 23, 7 miliard USD v AUM a poměr výdajů 0, 15%. Podle stylů společnosti Morningstar patří mezi velké směsi s vysokou úvěrovou kvalitou a mírnou citlivostí na úrokové sazby.
Vanguard se věnuje „sofistikovaným metodikám výstavby portfolia a efektivním obchodním strategiím“, i když fond skutečně sleduje jen několik známých benchmarků. Jeho primárním měřítkem je složený index Target Retirement 2045, ale také pečlivě sleduje Dow Jones USA. Celkový index akciového trhu.
7, 71%
Vanguard Target Retirement 2045 Roční výnos fondu před zdaněním od jeho založení v roce 2003.
Investiční filozofie
Vanguardova filozofie je zaměřena na nízké náklady. Všechny jeho podílové fondy jsou bez zatížení a nenesou žádné poplatky 12b-1, bez ohledu na jejich portfolio nebo cílovou investorskou základnu. Makléřům, finančním poradcům ani jiným zprostředkovatelům Vanguardu nejsou vypláceny žádné provize. Společnost inzeruje své odhodlání nízkým poplatkům jako jediný spolehlivý způsob, jak kontrolovat výnosy akcionářů.
Prostředky cílového data jsou hlavní součástí produktové skupiny Vanguard. Investiční strategie je jednoduchá: Akcie dlouhodobě překonávají dluhopisové fondy. Krátkodobá volatilita však má sklon upřednostňovat dluhopisy. Fond cílového data se přizpůsobuje těmto protichůdným skutečnostem tím, že začíná odkloněnou akciovou expozicí a pomalu si vyměňuje akcie ve prospěch dluhopisů, když se fond blíží ke stanovenému cílovému datu.
Portfolio a proces výběru
Vanguard's Retardement Fund 2045 je fond fondů, což znamená, že jeho portfolio tvoří akcie čtyř dalších fondů indexu Vanguard. Od října 2019 se skládala z přibližně 90% akcií a 10% dluhopisů, s roztříštěním aktiv v hotovosti nebo jinými nástroji. Přibližně 54% jejích majetkových účastí bylo domácích a zbytek byl zahraniční. Většina zahraničních akcií pochází z vyspělých zemí, jako je Japonsko, Spojené království, Francie, Německo a Kanada.
Stejně jako všechny podílové fondy Vanguard s cílovým datem se i fond Target Retirement 2045 vyvíjí a formuje po sestupové cestě, což je ilustrace postupného přechodu z akcií k dluhopisům, když se fond blíží de facto splatnosti. Vzhledem k tomu, že mezi lety 2018 a 2045 zbývá 26 let, má Vanguard Target Retirement 2045 dostatečně dlouhé okno, aby zůstalo zaměřeno na kapitál. Do roku 2040, tedy pouhých pět let, než bude dosaženo cíle, se dluhopisová část portfolia vyšplhá nad 40% celkových aktiv.
