Obsah
- Co je divergence indikátoru?
- Problémy s MACD divergencí
- Použijte cenovou akci s odchylkou
- Sečteno a podtrženo
O divergenci MACD se diskutuje ve většině obchodních knih a často se uvádí jako důvod zvrácení trendu nebo proč by se trend mohl zvrátit. Při zpětném pohledu vypadá divergence skvěle; mnoho příkladů lze nalézt tam, kde zvratu předcházela divergence MACD.
Podívejte se však pozorně a zjistíte, že mnoha reverzům nepředchází divergence a divergence často nevede k obrácení vůbec. Předtím, než budeme předpokládat, že divergence je spolehlivým nástrojem, který lze použít ve vašem obchodování, pojďme se hlouběji zabývat tím, co je divergence MACD, co ji způsobuje a jak zlepšit využití divergence.
Klíč s sebou
- MACD je populární technický ukazatel používaný obchodníky na mnoha různých trzích, nicméně jeho užitečnost byla zpochybněna. Jedním z hlavních problémů s odchylkou je to, že může často signalizovat možné zvrácení, ale potom se skutečně žádné zvrácení skutečně nestane - může to vést k falešným Pozitivní. Další problém je, že divergence nepředpovídá všechny zvraty. Jinými slovy, může předpovídat příliš mnoho zvratů, které se nevyskytují, a nedostatečné zvrácení skutečných cen.
Co je divergence indikátoru?
Ukazatel divergence je, když oscilátor nebo indikátor hybnosti, jako například ukazatel divergence s pohyblivým průměrem (MACD), nepotvrzuje pohyb ceny. Například cena akcií činí nové maximum, zatímco indikátor MACD nebo index relativní síly (RSI) činí nižší maximum.
Obrázek 1: Týdenní graf SPDR S&P 500 ETF ukazující divergenci MACD během uptrendu
Obrázek 1 ukazuje příklad divergence během uptrendu. Cena stále roste, ale MACD několikrát nepřináší nová maxima a místo toho vytváří nižší maxima.
Účelem divergence indikátoru je ukázat, že dynamika v průběhu trendu klesá, a je proto náchylnější k obrácení. Jak však ukazuje obrázek 1, divergence není dobrá načasování, kdy dojde k obrácení. Již v roce 2012 byla v grafu přítomna divergence, ačkoli trend stoupajícího trendu pokračoval i v roce 2015, přičemž na konci roku 2014 a 2015 došlo k výrazným negativním dopadům. Jedná se o medvědí divergenci: když ukazatel vykazuje nižší maxima, zatímco cena dosahuje vyšších výkyvů.
K býčím divergencím dochází, když cena způsobuje nižší houpací minima, zatímco indikátor dosahuje vyšších minim. Účelem je ukázat, že prodejní tempo se zpomaluje a že sestupný trend je náchylnější k obratu. Obrázek 2 ukazuje býčí divergenci; minima v MACD rostou, zatímco cena stále klesá. I přes rozdíly mezi polovinou roku 2013 a koncem roku 2015 cena nadále klesala.
Obrázek 2: Týdenní graf zlaté důvěryhodnosti SPDR ukazující divergenci MACD během sestupného trendu
Běžné problémy s MACD divergencí
Jedním z hlavních problémů s divergencí je to, že často signalizuje (možný) zvrat, ale nedochází ke skutečnému zvrácení - falešně pozitivní. Druhým problémem je, že divergence nepředpovídá všechny zvraty. Jinými slovy, předpovídá příliš mnoho zvratů, které se nevyskytují, a nedostatečné zvrácení skutečných cen.
V následující části si ukážeme, jak tyto problémy řešit. Za prvé, zde jsou dvě běžné příčiny falešných pozitiv - divergence, která se téměř vždy vyskytuje v určitých situacích, ale nemusí nutně vést k obrácení.
K divergenci bude vždy docházet, když dojde k ostrému (velkému pohybu v krátkém čase) následovanému méně ostrým pohybem. To je vlastně to, co má divergence zachytit, protože mnozí obchodníci se domnívají, že pokud se cenový pohyb zpomalí, je to připraveno na obrat.
Obrázek 3 ukazuje mezeru mezi zásobami vyšší a poté zrychluje směrem vzhůru. Tento rychlý a velký cenový pohyb způsobuje skok MACD a protože cena nemůže nadále udržovat mezeru vyšší, dochází k divergenci. Divergence v tomto případě nenaznačuje zvrat, jen to, že pohyb cen je pomalejší než pohyb cen (mezera vyšší), která způsobila skok indikátoru. Mezera způsobila neobvyklý skok v ukazateli, takže jakmile se cena vrátí k „normálnějšímu“ chování, dochází k divergenci. Každá cenová vlna trendu je jiná a ne všechny cenové vlny se budou pohybovat rychle ve velmi krátkém čase. V tomto případě následoval cenový skok pomalejší růst cen, což mělo za následek pokles MACD, ale nikoli zvrácení.
Obrázek 3: Denní graf společnosti Apple Inc. zobrazující „falešně pozitivní“ divergenci
Po ostrém pohybu cen bude pohyb cen, který následuje, téměř vždy pomalejší (překonání menší vzdálenosti nebo překrytí v kratším čase), i když trend může být stále v platnosti.
K „falešně pozitivní“ divergenci také často dochází, když se cena pohybuje stranou, například v rozmezí nebo v trojúhelníkovém vzorci, který sleduje trend. Jak bylo diskutováno dříve, zpomalení (postranní pohyb nebo pomalý trendový trend) v ceně způsobí, že se MACD odtáhne od svých předchozích extrémů a přitáhne se k nulové linii.
MACD gravituje směrem k nulové linii, když se cena pohybuje na stranu, protože vzdálenost mezi 26-periody klouzavého průměru a 12-periody klouzavého průměru - co MACD měří - se zužuje. Klouzavé průměry (znázorněné na obrázku 4) mají mnohem těžší čas, aby se od sebe vzdálily, když se cena pohybuje stranou. Signály, které MACD může poskytnout, když k tomu dochází, jsou degradovány, protože klouzavé průměry - na nichž je indikátor založen - nefungují dobře na trhaných nebo vedlejších trzích. (Klouzavé průměry mají tendenci lépe fungovat v trendech.)
Obrázek 4: Týdenní graf společnosti AT&T Inc., ukazující MACD, pohybující se směrem k nule během pohybu ceny na stranu
Vzhledem k tomu, že MACD se bude téměř vždy přitahovat k nule a pravděpodobně pryč od předchozích extrémních maxim nebo MACD, když se cena pohybuje stranou, MACD bude téměř vždy vykazovat divergenci. Obvykle se tyto signály nebudou používat, protože MACD se jen třepotá kolem nulové čáry, protože se pohybující se průměr bičuje sem a tam.
Po projednání některých potenciálních problémů s MACD a toho, co je třeba sledovat, uvádíme několik způsobů, jak zlepšit divergenci MACD pomocí analýzy cenových akcí.
Využijte vždy cenovou akci s divergencí
Cena je konečný ukazatel, přičemž ukazatele hybnosti jednoduše manipulují s údaji o cenách. Při použití MACD použijte cenovou akci.
Zde je několik základních pokynů:
- Očekávejte, že se u MACD objeví divergence, když se pohyb cen zpomalí (vzhledem k předchozím cenovým vlnám) nebo se posune do strany. To nemusí nutně znamenat obrácení. Pokud je přítomna divergence, neopouštějte aktuální obchod pouze kvůli této divergenci. Například, pokud je akcie ve vzestupném trendu, neopouštějte dlouhý obchod jednoduše proto, že je přítomna divergence. Jak je znázorněno, divergence není dobrým ukazatelem načasování a nemusí mít za následek zvrat vůbec. Pokud se chystáte vstoupit do obchodu založeného na divergenci, počkejte, než cena přeruší současný trend a potvrdí divergenci, než začnete jednat. Například, pokud je trend vzestupný, ale dochází k medvědí divergenci, zkrachujte, pouze pokud se cena vyšplhá z uptrendu a pohybuje se v downtrendu. V uptrendu musí cena dosáhnout vysokých výšek výkyvů a dolních minim výkyvů, což znamená nový sestupný trend. Aby se sestupný trend obrátil, musí cena zvýšit vyšší výkyvy a vyšší minima. Důvěřujte cenové akci více než divergenci. Pokud cena vypukne z předchozího trendu, dbejte upozornění, i když v době obratu nedošlo k rozdílům.
I s těmito pokyny může divergence poskytnout užitečný pohled na některé živnosti, ale ne na jiné. Je to nástroj, který může pomoci obchodování, ale není dokonalý. Vyžaduje se pochopení slabých stránek a pomoc při kompenzaci také analýzou cenové akce.
Sečteno a podtrženo
Použití indikátorů nebo divergence není špatná věc. Divergence ukazuje, že cena ztrácí hybnost oproti předchozím cenovým výkyvům, ale to nemusí nutně znamenat obrat ceny. Pro zvrácení trendu také nemusí existovat divergence. K divergenci téměř vždy dochází, když se cena prudce pohybuje ve směru trendu a poté se pohybuje do strany nebo pokračuje v trendu, ale pomalejším tempem. Prudký tah následovaný konsolidací je často známkou síly trendu, nikoli zvratem, jak by naznačovala divergence MACD.
Při použití odchylky pochopte, co ji způsobuje, abyste se vyhnuli některým problémům s odchylkou ukazatele. Analyzujte také cenovou akci; zpomalení trendu je patrné bez použití indikátoru, stejně jako zvraty cen. Používáte-li divergenci, otestujte její platnost, abyste pomohli svým vstupním a výstupním bodům po dobu několika měsíců a posoudili, zda divergence zlepšuje váš výkon nebo ne.
