Jako příklad toho, jak se ekonomická síla přesouvá z USA do jiných zemí, v roce 2019 Fortune Global 500 představují společnosti se sídlem v USA pouze 4 z 10 největších zisků a pouze 2 z 10 největších výnosů. Mezi lídry zisku patří Apple Inc. (AAPL) na 2. místě, JPMorgan Chase & Co. (JPM) na 6. místě, Alphabet Inc. (GOOGL) na 7. a Bank of America Corp. (BAC) na 9. místě. Apple má téměř dvojnásobek ročních zisků JPMorgan Chase (59, 5 miliardy dolarů oproti 32, 4 miliardám dolarů), ale pouze asi polovinu zisku společnosti Saudi Aramco (111, 0 miliard dolarů).
Deset nejziskovějších společností na světě a jejich zisky v loňském roce jsou podle Fortune následující:
- Saúdská Aramco - 110, 9 miliardy USDApple - 59, 5 miliardy USDPrůmyslová a komerční banka Číny - 45 miliard USDSamsung Electronics - 39, 8 miliardy USDČínská stavební banka - 38, 4 miliardy USDJPMorgan Chase & Co. - 32, 4 miliardy dolarůAlphabet - 30, 7 miliard USDZemědělská banka Číny - 30, 6 miliardy USDBank of China Corp. - 28, 1 miliardy USDBank of China Corp. - 27, 2 miliardy dolarů
Klíč s sebou
- Saúdské Aramco je zdaleka nejziskovější společností na světě. Většina z globálních lídrů v oblasti zisku je založena mimo čínské banky ve vlastnictví státu USA.
Význam pro investory
Saúdské Aramco je saúdskoarabským státním producentem ropy a hlavním zdrojem příjmů pro vládu této země prostřednictvím daní, licenčních poplatků a dividend. Již více než 3 roky vládce Saúdské Arábie, korunní princ Mohammed bin Salman, běžně označovaný jako MBS, propaguje myšlenku prodeje 5% podílu na vlastním kapitálu prostřednictvím IPO.
Tato dohoda byla opakovaně zpožděna a nejnovější časový rámec navržený saúdskou vládou je 2020–2021, na OilPrice.com. Klíčovým bodem, který se údajně vyznačuje, bylo váhání saúdské vlády zveřejnit různá fakta o ropných rezervách společnosti, mimo jiné záležitosti, které mají strategický význam.
Jako indikátor ekonomického růstu v Asii patří mezi 10 nejlepších zisků 4 čínské banky ve vlastnictví státu a jihokorejský konglomerát Samsung Electronics. Na třetím místě se ziskem za Saúdskou Aramco a Apple je Industrial & Commercial Bank of China. Její roční zisky jsou 45, 0 miliardy dolarů a vede 10 nejziskovějších aktiv (4, 0 bilionu dolarů) a zaměstnanců (449 000). Naproti tomu největší americká banka JPMorgan Chase má zisky 32, 5 miliardy dolarů, aktiva 2, 6 bilionu dolarů a zaměstnává 256 000.
Výpadek čínského bankovního sektoru ilustrují kombinované údaje o I&C Bank plus 3 další v globálním top 10 zisky, Čínská stavební banka, Zemědělská zemědělská banka a Čínská banka. Jako skupina generují roční zisky 141, 4 miliard USD, mají aktiva 13, 8 bilionu dolarů a zaměstnávají více než 1, 6 milionu lidí.
Pro srovnání, celý bankovní sektor v USA má aktiva 18, 2 bilionu dolarů a zaměstnává 2, 1 milionu lidí, za 1Q 2019 dat z FDIC, jak hlásí American Bankers Association. Celkový roční zisk amerických bank činil v roce 2018 rekordních 237 miliard USD na základě údajů FDIC vykázaných společností Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) je světovým lídrem v tržbách, zatímco Exxon Mobil Corp. (XOM) je na 8. místě. Mezi 10 nejlepších příjmů patří čínské ropné společnosti Sinopec a China National Petroleum, čínská elektrická společnost State Grid a Toyota Motor of Japan. Ropné společnosti Royal Dutch Shell, Saudi Aramco a BP, plus automobilka Volkswagen z Německa, završují příjmy.
Dívat se dopředu
Plánované IPO pro Saúdskou Aramco by prodalo 5% podíl investující veřejnosti za 100 miliard dolarů, čímž by pro celou společnost stanovilo hodnotu 2 bilionů dolarů. To znamená, že poměr P / E je 18, 0násobek koncové výdělky, drahý ve srovnání s 11, 2 pro Shell a 13, 4 pro BP, ale blízký 17, 4 pro Exxon Mobil na Yahoo Finance.
