Co je to Exponenciální klouzavý průměr - EMA?
Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru (MA), který klade větší váhu a význam na nejnovější datové body. Exponenciální klouzavý průměr je také označován jako exponenciálně vážený klouzavý průměr. Exponenciálně vážený klouzavý průměr reaguje na nedávné změny cen významněji než jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který aplikuje stejnou váhu na všechna pozorování v období.
Klíč s sebou
- EMA je klouzavý průměr, který klade větší váhu a význam na nejaktuálnější datové body. Stejně jako všechny klouzavé průměry se tento technický ukazatel používá k vytváření nákupních a prodejních signálů na základě křížení a odchylek od historického průměru. různé EMA dny, například 20denní, 30denní, 90denní a 200denní klouzavé průměry.
Vzorec pro EMA je
Cvičení EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) kde:
Tři základní kroky pro výpočet EMA jsou:
- Vypočítat SMA. Vypočítat multiplikátor pro vyhlazovací / váhový faktor pro předchozí EMA. Vypočítat aktuální EMA.
Výpočet EMA
Pro výpočet EMA musíte nejprve vypočítat jednoduchý klouzavý průměr (SMA) za určité časové období. Výpočet SMA je přímý: je to jednoduše součet konečných cen akcií za počet dotčených časových období dělený stejným počtem období. Například 20denní SMA je tedy pouze součtem závěrečných cen za posledních 20 obchodních dnů děleno 20.
Dále musíte vypočítat multiplikátor pro vyhlazení (vážení) EMA, který obvykle odpovídá vzorci:. Pro 20denní klouzavý průměr by tedy multiplikátor byl = 0, 0952.
Nakonec se pro výpočet aktuální EMA použije následující vzorec: x multiplikátor + EMA (předchozí den)
EMA dává vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejnou váhu všem hodnotám. Vážení dané poslední ceny je větší u EMA s kratší dobou než u EMA s delší dobou. Například multiplikátor 18, 18% se použije na nejnovější údaje o cenách pro EMA s 10 obdobími, zatímco pro EMA s 20 obdobími se použije pouze 9, 52% multiplikátor. Existují také malé variace EMA, k nimž došlo použitím otevřené, vysoké, nízké nebo střední ceny namísto použití závěrečné ceny.
Jednoduché Vs. Exponenciální klouzavé průměry
Co vám říká exponenciální klouzavý průměr?
12- a 26denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou často nejčastěji uváděnými nebo analyzovanými krátkodobými průměry. Dvanáctý a šestnáctidenní den se používají k vytvoření ukazatelů, jako je pohyblivá průměrná konvergenční divergence (MACD) a procentuální cenový oscilátor (PPO). Obecně se 50- a 200denní EMA používají jako signály dlouhodobých trendů. Když ceny akcií překročí svůj 200denní klouzavý průměr, je to technický ukazatel, že došlo k obratu.
Obchodníci, kteří používají technickou analýzu, považují klouzavé průměry za velmi užitečné a bystré, pokud jsou správně použity, ale při nesprávném použití nebo nesprávném výkladu způsobují chaos. Všechny klouzavé průměry běžně používané v technické analýze jsou ze své podstaty zaostávajícími indikátory. Závěry plynoucí z použití klouzavého průměru na konkrétní tržní graf by proto měly potvrzovat pohyb na trhu nebo naznačovat jeho sílu. V době, kdy se ukazatel s pohyblivým průměrem změnil, aby odrážel významný pohyb na trhu, optimální bod vstupu na trh již prošel. EMA do určité míry toto dilema zmírňuje. Protože výpočet EMA klade větší důraz na nejnovější data, „obejme“ cenovou akci o něco pevněji, a proto reaguje rychleji. To je žádoucí, když se EMA používá k odvození signálu obchodního vstupu.
Interpretace EMA
Stejně jako všechny ukazatele klouzavého průměru jsou mnohem vhodnější pro trendy na trzích. Pokud je trh v silném a trvalém vzestupném trendu, bude indikátorová linie EMA také vykazovat vzestupný trend a naopak pro klesající trend. Ostražitý obchodník bude věnovat pozornost nejen směru linky EMA, ale také vztahu rychlosti změny z jednoho pruhu na druhý. Například, když se cenová akce silného vzestupu začne zplošťovat a zvrátit, rychlost změny EMA z jednoho sloupce na další se začne snižovat, dokud se indikační čára nesrovnává a rychlost změny není nulová.
Z důvodu zpožďovacího účinku v tomto bodě, nebo dokonce o několik barů dříve, by se cenová akce měla obrátit. Z toho tedy vyplývá, že pozorování soustavného snižování rychlosti změny EMA by mohlo být samo o sobě použito jako ukazatel, který by mohl dále čelit dilematu způsobenému zpožděním účinků klouzavých průměrů.
Obecná použití EMA
EMA se běžně používají ve spojení s dalšími ukazateli k potvrzení významných pohybů na trhu ak posouzení jejich platnosti. Pro obchodníky, kteří obchodují na vnitrodenních a rychle se rozvíjejících trzích, je EMA použitelnější. Obchodníci poměrně často používají EMA k určení obchodního zkreslení. Například, pokud EMA v denním grafu vykazuje silný vzestupný trend, může být vnitrodenním obchodníkem obchodovat pouze z dlouhé strany na intradenním grafu.
Rozdíl mezi EMA a SMA
Hlavním rozdílem mezi exponenciálním klouzavým průměrem a jednoduchým klouzavým průměrem je citlivost, kterou každý ukazuje na změny v datech použitých při jeho výpočtu.
Konkrétněji, EMA dává vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejnou váhu všem hodnotám. Oba průměry jsou podobné, protože jsou interpretovány stejným způsobem a oba jsou běžně používány technickými obchodníky k vyrovnání kolísání cen. Vzhledem k tomu, že EMA kladou větší váhu na nedávná data než na starší data, reagují na nejnovější změny cen reaktivněji než SMA, což umožňuje včasnější výsledky z EMA a vysvětluje, proč je EMA u mnoha obchodníků preferovaným průměrem.
Omezení EMA
Není jasné, zda by měl být kladen větší důraz na poslední dny v daném časovém období nebo na vzdálenější údaje. Mnoho obchodníků věří, že nová data lépe odráží současný trend, se kterým se pohybuje zabezpečení; mezitím jiní cítí, že privilegování určitých dat než ostatní ovlivní trend. EMA je proto vystavena předčasnému zkreslení.
Podobně se EMA spoléhá zcela na historická data. Mnoho lidí (včetně ekonomů) se domnívá, že trhy jsou efektivní - to znamená, že současné tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, nemělo by nám použití historických údajů říci nic o budoucím směřování cen aktiv.
