Během posledních několika desetiletí se vzájemné fondy staly stále populárnějším investičním nástrojem pro masy. Investoři, kteří se účastní penzijního plánu sponzorovaného společností nebo kteří mají individuální investiční portfolio, často čelí závratné volbě fondů, aniž by pochopili důsledky pro celkovou hodnotu své investice. Vytrvalou skutečností je, že většina podílových fondů nedosahuje na akciovém trhu jako celku.
Co to znamená? Přemýšlejte o tom tímto způsobem: Pokud si najmete osobního trenéra, který vám pomůže vypadat a cítit se lépe, očekáváte lepší výsledky než ty, kterých byste mohli dosáhnout sami. Jinými slovy, utrácení těžce vydělaných dolarů by vás mělo zpoplatnit něco cenného. Platit někomu poplatky a provize za účelem zvýšení hodnoty vašeho portfolia, když je to něco, co byste mohli udělat sami, je v nejlepším případě zbytečné a v nejhorším případě bláznivá extravagance.
Podívejme se, jak si můžete vytvořit svůj vlastní vzájemný fond a vydláždit cestu k lepšímu výkonu, ne průměrnosti. (Související informace najdete v části „Jak překonat trh“.)
Porozumění podílovým fondům a nákladům
Podílové fondy jsou v podstatě košem několika nebo někdy stovek jednotlivých akcií. Jako investor podílového fondu platíte správci portfolia za to, že kupuje a prodává akcie a / nebo dluhopisy vaším jménem. Tito investoři vám předávají své výdaje ve formě nákladového poměru. Nezastaví se tam: některé fondy vám účtují „zatížení“ na základě třídy akcií fondu, kterou si koupíte. Náklady jsou poplatky za nákup a / nebo prodej finančních prostředků. Zatížení podílového fondu je nejvyšší, pokud je fond nakoupen a poté prodán v krátkodobém horizontu.
Správci fondů obvykle požadují kontrolu nad svými penězi po delší dobu a odrazují od obchodování nebo zajištění podílových fondů. Bez ohledu na to, zda kupujete fond na jeden rok nebo dvacet, ušetříte-li prostředky, které mají zátěž, ušetříte vám dolary. Tyto výdaje, byť zveřejněné a transparentní, se promítají do vaší potenciální návratnosti, zejména v delších investičních horizontech.
Jak vytvořit svůj vlastní podílový fond
Než začnete
Můžete začít budovat svůj vlastní koš zásob provedením domácích úkolů. Investice vašeho času vám ušetří dolary v dlouhodobém horizontu. Jediným výdajem je kromě vašeho času transakční poplatek za nákup a prodej akcií. Většina zprostředkovatelů slev dnes účtuje obchod méně než 20 USD.
Sbírání dobrých zásob na začátku je zásadní, aby se zabránilo opakujícím se obchodním nákladům: Dobré zásoby jsou akcie, které držíte, zatímco akcie, které skládáte, jsou „poražení“. Procházejte Investopedii a weby jako Yahoo Finance, Motley Fool nebo CBS MarketWatch a spusťte seznam společností, se kterými se chcete lépe seznámit.
Základem základního portfolia akcií mohou být společnosti jako Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) a další ikony amerického podnikání. Pokud víte o akciích jen velmi málo, zkuste třídu o základech investování na komunitní škole, koupte knihu nebo dvě knihy o základních investičních volbách nebo si prohlédněte investiční návody na tomto webu.
Mějte na paměti, že ne všechny podílové fondy jsou vytvářeny rovnocenné. Pokud nemáte čas ani sklon k budování vlastního portfolia, pak zacílte na podílové fondy s nákladovým poměrem menším než 1% a vyhněte se nákladům za každou cenu.
Zůstat napřed
Snad nejdůležitějším faktorem při rozhodování, zda fond stojí za váš investiční dolar, je jeho relativní výkon - jak se vaše budoucí nové fondy porovnávají s indexem a jeho vrstevníky. Každý fond má měřítko, které je srovnáváno s výkonem a výdaji. Nejběžnější je index Standard & Poor's 500, ale existuje několik dalších, které jsou prominentní.
Pokud váš fond nedosahuje tohoto indexu a správce fondu vám účtuje peníze, aby nedosáhl dostatečného výkonu, může být čas jít dál. Ano, existuje jistá pravda o tom, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky, ale můžete optimalizovat budoucí výkon minimalizováním zbytečných nákladů, jako jsou náklady a vysoké náklady. Stránky jako Morningstar a Lipper představují dobrý obrázek o relativním výkonu a nákladech. Jednoduše zadejte symbol svého fondu a příslušná data by měla být snadno dostupná pro vaši analýzu.
Další možností, kterou by měli investoři vážně zvážit, je vložení peněz do indexového fondu, což je fond přísně korelovaný s konkrétním indexem - řekněme Dow Jones 30 nebo Nasdaq. Tyto fondy neobchodují nebo neobracejí zásoby často, proto jsou náklady minimální; navíc se jedná obvykle o prostředky bez zatížení. Odborníci v oboru uznávají Jacka Bogleho a jeho rodinu fondů Vanguard jako vůdce v indexu investic s nízkými náklady po celý život.
Jedním z negativních nebo inherentních rizik investic do indexových fondů je to, že jste na milost a nemilost složení tohoto indexu. Jinými slovy, pokud se změní složení S&P 500 nebo Dow Jones, jste zamčeni v tom, co správci peněz označují jako vyvažovací efekt. Mnoho lidí také přesvědčivě tvrdí, že tyto indexy se pomalu přizpůsobují celé ekonomice.
Například jednou z nejúspěšnějších společností a akcií za poslední desetiletí byla společnost Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Pokud jste vlastnili podílový fond indexovaný s akciemi Dow Jones 30, nevlastnili byste akcie společnosti Apple. To, zda by Apple měl být zahrnut do Dow 30, je jistě diskutabilní, ale faktem je, že vaše investice do toho, co má údajně představovat široký koš amerických společností, nemusí být ve skutečnosti dostatečně reprezentativní. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si „Proč se Dow Matters.“)
Sečteno a podtrženo
Investice do tradičních podílových fondů nemusí být nutně neslučitelné s plněním vašich finančních cílů, ale většina takových fondů vás zatěžuje s nevyčíslitelnými náklady na výkon dílčího par. Vybudování vlastního podílového fondu nebo alespoň minimalizace zbytečných nákladů je klíčem k optimalizaci výnosů z dlouhodobého hlediska. Před začátkem investování a nákupem jednotlivých akcií mohou investoři začínající investoři chtít považovat indexové fondy za nízkonákladovou variantu. Mějte na paměti, že budování vlastního fondu vyžaduje další úsilí, ale potřebné nástroje jsou snadno dostupné na webu - více než kdy předtím.
Výzkum a vytrvalost jsou rozhodující pro vytvoření úspěšného vzájemného fondu. Bude to chvíli trvat, ale odměny mohou zahrnovat vyšší výnosy, nižší náklady a osobní spokojenost a důvěru, které přicházejí s dobře odvedenou prací. (Informace o budování vlastního portfolia naleznete v části „Vytvoření vlastního portfolia amerických akcií“.)
