Naděje na průlom v obchodní dohodě mezi Washingtonem a Pekingem sehrály hlavní roli při zvyšování čínského benchmarkového akciového indexu SSE Composite (000001.SS), což je meziroční nárůst o 17% (YTD). Není proto divu, že klíčový asijský index utrpěl největší jednodenní pokles od února 2016 v pondělí - pokles o 5, 6% - poté, co americký prezident Donald Trump vypálil nedělní tweet, což naznačuje, že plánuje zvýšit sazby na 200 miliard dolarů čínského zboží na 25% v pátek, protože obchodní rozhovory se pohybují příliš pomalu.
"Cítili jsme, že jsme někde na cestě, abychom se někam dostali. Během minulého týdne jsme byli svědky eroze závazků ze strany Číny. To je podle našeho názoru nepřijatelné, " uvedl americký obchodní zástupce Robert Lighthizer, který dále rozpracovával prezidentova sociální média hrozba, za Bloomberg.
Obavy z finančních trhů byly poněkud zmírněny později v den globálního obchodování, kdy vyšlo najevo, že čínská delegace plánuje navštívit tento čtvrtek a pátek tento týden ve Washingtonu, aby odstranila naléhavé body v probíhajících jednáních.
Z technického hlediska se inverzní čínské burzovní fondy (ETF) v pondělním obchodním zasedání prolomily nad klíčovými oblastmi konsolidace, aby pokračovaly ve vysoké volatilitě, jak pokračují vysoce drátěné rozhovory mezi těmito dvěma zeměmi. Ti, kteří chtějí vsadit na čínské akcie, by měli sledovat tři fondy a obchodní taktiku diskutovanou níže.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X akcie ETF (YANG)
Akcie Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) si klade za cíl poskytnout třikrát inverzní denní návratnost indexu FTSE China 50. Její referenční hodnota zahrnuje 50 největších čínských akcií obchodovaných na hongkongské burze cenných papírů s výrazným sklonem směrem k finančním a komunikačním sektorům. YANG není komplexní hra „celé Číny“, protože vylučuje akcie Číny A obchodované na pevnině a čínské společnosti kótované pouze ve Spojených státech. Likvidita více než 370 000 akcií měnící se ruce denně a úzké rozpětí 0, 06% činí z ETF oblíbenou pozici obchodníků při krátkodobé sázce na pákový efekt proti čínským akciím. Od 7. května 2019 má společnost YANG v čistých aktivech více než 90 milionů dolarů, nabízí dividendový výnos 1, 08% a meziročně je o 36, 69% nižší. Poplatek za správu 1, 08% fondu se nachází o 14 bazických bodů nad průměrem v kategorii.
Mezi únorovým a dubnovým poklesem došlo k býčímu rozdílu mezi indexem relativní síly (RSI) a cenou YANG, což znamenalo, že vzhledem k tomu, že cena ETF klesla na nízké minimum, indikátor se snížil na mělčí minimum. To ukazuje na klesající hybnost prodejce, která by mohla mít za následek obrácení se vzhůru. V poslední době kupující tlačili cenu fondu nad oblast konsolidace v pondělí na nejtěžší objem za posledních 12 měsíců, což naznačuje přesvědčení od býků. Obchodníci, kteří si koupí útěk, by měli nastavit příkaz k zisku mezi 55 až 56 USD, kde by cena mohla najít odpor vůči nižší trendové linii předchozího obchodního rozsahu a 200dennímu jednoduchému klouzavému průměru (SMA). Zvažte nastavení zastávky pod minimem tohoto měsíce na 41, 94 USD.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)
Akcie Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X (ČAD), založené v polovině roku 2015, se snaží poskytovat investiční výsledky, které odpovídají inverzní denní výkonnosti indexu CSI 300. Podkladový index se skládá z 300 největších čínských akcií obchodovaných na burzách v Šanghaji a Šen-čenu. ČAD poskytuje přístup k exkluzivním čínským A-akciím, které jsou obecně k dispozici pro obchodování pouze čínským občanům pevniny, což z něj činí vynikající nástroj pro ty, kteří chtějí tyto akcie zkrátit. S rozpětím 0, 12% a průměrným objemem obchodování zhruba 40 000 akcií denně mohou obchodníci chtít používat limitní příkazy k minimalizaci skluzu. ETF má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 21, 86 milionů USD, platí atraktivní dividendový výnos 2, 32% a od 7. května 2019 se obchoduje dolů o 26, 05% YTD. Obchodníci platí poplatek za správu 0, 85%.
Akcie ČADu utratily většinu roku 2019 v pádu naděje na obchodní dohodu. V pondělí 6. května však poslanec prezidenta Trumpa s tarifní hrozbou poslal býky razit zpět do fondu, aby vytvořil mezeru nad čtyřměsíční sestupnou linií. Stejně jako YANG se na grafu ČAD objevuje býčí rozdíl mezi cenou a RSI, což naznačuje, že existuje významné dno. Hledejte cenu a vyzkoušejte 35 USD, kde na horizontální linii a 200denní SMA čeká soutok odporu. Zastávky mohly sedět pod včerejším svícenem s nízkými mezerami na 30, 27 USD nebo pod 50denní SMA.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Cílem základny ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) s základnou aktiv ve výši 34, 8 milionu USD je dvojnásobný návrat zpětných denních výnosů indexu FTSE China 50. Pákový fond poskytuje dobrou sázku proti čínským státním podnikům díky nadprůměrnému vystavení finančním, energetickým a telekomunikačním společnostem. Nejvýznamnější společnosti s referenčním indexem podle váhy zahrnují technologický konglomerát Tencent Holdings Limited (TCEHY) na 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) na 8, 58% a Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) na 6, 83%. Obchoduje se s 59, 69 $ s dividendovým výnosem 0, 45% a účtuje konkurenční 0, 95% poplatek za správu. ETF má k 7. květnu 2019 výtěžek YTD -25, 97%.
Navzdory tomu, že cena akcií FXP se uzavírala vysoko nad maximem relací, stále vytvořila mezeru nad nedávnou konsolidací, která může v krátkodobém až střednědobém horizontu vyvolat další nákupy. RSI leží hluboko pod překoupenými úrovněmi, což dává ceně dostatečný prostor k tlačení výše před další konsolidací. Podívejte se na bankovní zisky v období až do 200denní SMA. Agresivnější obchodníci mohou chtít stanovit cíl zisku poblíž výkyvu v říjnu 2018 na 85, 47 USD. Řiďte riziko snížením ztrátových obchodů, pokud cena ETF klesne pod minimum stanovené v pátek 3. května na 56, 63 USD.
StockCharts.com
