Finanční analýza

Zjistěte, proč je analýza finančních výkazů bank velmi odlišná od společností poskytujících nefinanční služby. Prohlédněte si relevantní příklady rozdílů.

Zjistěte, proč by měl investor chápat podnikové účetnictví při provádění investičních a úvěrových analýz. Zjistěte více o oceňování aktiv a ziskovosti.

Seznamte se s některými z nejpozoruhodnějších nepřátelských převzetí v historii, včetně akvizice společnosti RJR Nabisco společností KKR a převzetí společnosti Mannesmann Vodafone.

Pojmy hrubý prodej a zdanitelný hrubý prodej nejsou totéž a mohou znamenat obrovský rozdíl ve ziscích společnosti.

Další informace o fixních a variabilních nákladech a o tom, jak ovlivňují výrobní náklady. Pochopení toho, jak tyto náklady grafovat, vám může pomoci analyzovat vstupy a výstupy.

Pro určení kapitálové přiměřenosti je důležité vědět o pákovém efektu úrovně 1, jak ji vypočítat a co naznačuje o bance.

Naučte se důležitost poměru kapitálu 1, jak jej vypočítat a co to znamená pro kapitálovou přiměřenost banky.

Krátkodobá aktiva jsou aktiva, která lze převést na hotovost za méně než rok, zatímco dlouhodobá aktiva jsou dlouhodobá aktiva. V tomto článku si prohlédneme příklady obou typů.

Pochopte, co tvoří hodnotový řetězec společnosti a smysl hodnotového řetězce. Zjistěte, jak silný tým správy hodnotového řetězce pomáhá společnosti.

Pochopit, co je míra kapitálové přiměřenosti a proč je pro hodnocení investic do bank velmi důležitá metrika finanční spolehlivosti.

Naučte se, jak rozlišovat mezi fúzí a akvizicemi (M&A), které jsou akkretivní a akvizičními, a které jsou pro ředitele - a proč je důležitá pro akcionáře.

Účetní hodnota a vnitřní hodnota jsou dva způsoby měření hodnoty společnosti. Zjistěte, která je z investičního hlediska známá jako skutečná hodnota.

Při financování společnosti náklady na získání kapitálu plynou z dluhu nebo vlastního kapitálu. Zjistěte rozdíly mezi dluhovým financováním a kapitálovým financováním.

Účetní, kteří aplikují GAAP na zásoby zásob, často používají značné množství osobního úsudku.

Společnost může mít pozitivní cash flow při vykazování záporného čistého příjmu. Odpisy, prodej aktiva a výdaje příštích období mohou mít dopad na peněžní toky a čistý zisk různým způsobem.

Použití měření IRR a NPV často vede ke stejným zjištěním, ale IRR někdy není tak efektivní jako NPV. Naučte se specifika obou.

Je akcie s nižším poměrem P / E vždy lepší investicí než akcie s vyšší? Krátká odpověď zní ne. Dlouhá odpověď je, že záleží.

IFRS je soubor mezinárodních účetních standardů, zatímco GAAP je soubor pravidel, která účetní dodržují. Každá země má svou vlastní verzi GAAP, pokud nedodržuje IFRS.

Obecně jsou fúze a převzetí (nebo akvizice) velmi podobné podnikové akce. Fúze je vzájemné rozhodnutí dvou společností stát se jednou; naopak, akvizicí je nákup menší společnosti za větší.

Akcie mohou mít záporný poměr ceny k výdělku (P / E), což by mohlo naznačovat, že společnost má záporné příjmy nebo ztrácí peníze.

Akcionáři jsou obvykle dobře odměněni, když prodávají své akcie, aby společnost mohla přejít z veřejného na soukromý.

Pochopte rozdíly mezi konstantním poměrem P / E, což je standardní výpočet ceny k výdělku, a forwardovým poměrem P / E, který je založen na budoucích budoucích výnosech.

Ukazatel splatného obratu zachází s čistými úvěrovými nákupy jako s náklady na prodané zboží (COGS) plus konečná zásoba, méně počáteční zásoby.

Zjistěte více o jednom z nejúspěšnějších výkupů v historii společnosti, který vedl k velkým ziskům pro investory, kteří financovali výkup s dluhem.

Dozvíte se o společných důvodech, proč se společnosti rozhodnou odprodat svá aktiva, a zkontrolovat relevantní příklady z každého důvodu.

Naučte se, jak mohou změny v cenách produktů ovlivnit tržby a ziskovost společnosti, včetně příkladů tohoto vlivu na hrubý zisk a EBITDA.

Pochopit, jaký kapitál představuje pro společnost a jaký význam má pro investory, když společnost zahájí sekundární nabídku akcií.

Některé položky rozvahy jsou považovány za důležitější pro základní analýzu než jiné, včetně hotovosti, krátkodobých závazků a nerozděleného zisku.

Microsoft Excel umí vypočítat poměr kapitálu banky k rizikově váženým aktivům, pokud znáte kapitál 1. a 2. stupně a rizikově vážená aktiva.

Naučte se klíčové rozdíly mezi prohlášeními pro forma a GAAP. Seznamte se s příklady a varovnými poznámkami o spoléhání se na pro forma prohlášení.

Dlouhodobý majetek může být hmotný nebo dlouhodobý majetek, jako jsou pozemky, budovy a zařízení. Dlouhodobý majetek může být také nehmotným majetkem.

Zdravotnictví, technologie, finanční služby a maloobchod obvykle zahrnují vysokou úroveň fúzí a akvizic.

Anglosaský, kontinentální a japonský model jsou tři nejvýznamnější příklady systémů správy a řízení společností.

Přečtěte si o rozdílech mezi narůstající a ředící finanční transakcí, zejména pokud jde o fúzi a akvizici.

Má EPS větší hodnotu než Zředěný EPS? Zjistěte více o dvou ukazatelích ziskovosti, jejich výpočtu a rozdílu mezi nimi.

Nominální hodnota je cena finančního nástroje v době jeho vydání, zatímco jeho tržní hodnota je cena, kterou má v každém okamžiku kupující a prodávající za to.

Zjistěte více o každém z osmi kroků v účetním cyklu a proč je každý důležitý.

Zjistěte více o ukazateli obratu aktiv, o tom, co měří, jak vypočítat poměr a jak by ho mohla společnost zvýšit.

Naučte se definici úspor z rozsahu, proč je důležité a jak specializace během výroby může vést k úsporám z rozsahu.

Další informace o poměru forwardové ceny k výdělku a jak vypočítat poměr forwardové ceny k výdělku společností v aplikaci Microsoft Excel.