Průvodce obchodováním s opcemi

Rho označuje riziko (nebo knihu opcí) vystavené riziku změn úrokových sazeb.

Nabídka práv je soubor práv udělených akcionářům na nákup dalších akcií akcií v poměru k jejich podílu.

Obrácení rizika je opční strategie používaná primárně pro účely zajištění.

Robert C. Merton je ekonom, který získal Nobelovu cenu a je známý svou metodou určování hodnoty opcí.

Rizikový graf je dvourozměrné grafické znázornění, které zobrazuje zisk nebo ztrátu opce za různé ceny.

Souhrn možností je změna z jedné opční pozice na druhou s vyšší realizační cenou.

Volba prodávajícího, termín často používaný ve spojení s forwardovou smlouvou, dává prodávajícímu právo zvolit si některé z dodacích specifikací.

Sériová opce je krátkodobá opce na futures kontrakty, která obchoduje po dobu, kdy podkladová futures kontrakt není kótována na prodej.

Krátká výzva je strategie zahrnující možnost volání, která dává obchodníkovi právo, nikoli však povinnost, prodat cenný papír. Obvykle odráží medvědí výhled: předpoklad, že cena podkladového aktiva opce klesne.

Krátké put je, když je obchodování s puty otevřeno napsáním opce.

Krátká část je jakákoli smlouva o rozpětí opcí, ve které má jednotlivec krátkou pozici.

Marže SPAN je systém, který určuje maržové požadavky podle globálního (celkového portfolia) hodnocení jednodenního rizika pro účet obchodníka.

Ve financích se rozpětí obvykle týká rozdílu mezi dvěma cenami (nabídka a poptávka) cenného papíru nebo aktiva nebo mezi dvěma podobnými aktivy.

Prémiová prémie je, když je prémiová prémie placena v průběhu času, místo zahájení obchodu.

Akciová opce dává investorovi právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat akcie za dohodnutou cenu a datum.

Šířka stávky je rozdíl mezi realizačními cenami opcí použitých v spreadovém obchodu.

Syntetická futures kontrakt používá prodejní a call opce se stejnou realizační cenou a datem expirace k simulaci tradiční futures kontraktu.

Syntetická forwardová smlouva používá call a put opce se stejnou realizační cenou a časem do vypršení, aby se vytvořila kompenzující forwardová pozice.

Ve variantě obchodované průměrné ceny (TAPO) je zisk nebo ztráta rozdíl mezi stávkou a průměrnou cenou aktiva během období.

Časová hodnota, známá také jako vnější hodnota, je jednou ze dvou klíčových součástí prémie dané opce. Je to část prémie, která se vztahuje k množství zbývajícího času do vypršení opční smlouvy.

Trojnásobné čarodějnictví je čtvrtletní vypršení platnosti akciových opcí, futures na akciové indexy a kontrakty na akciové indexy, ke kterým dojde ve stejný den.

Ultima je míra, při které vomma opce bude reagovat na volatilitu na podkladovém trhu.

Nekrytá opce nebo nahá opce je pozice opcí, která není podložena ofsetovou pozicí v podkladovém aktivu.

Podkladem, který se používá jak v akciích, tak v derivátech, je záruka, která musí být dodána, když je vykonávána smlouva nebo rozkaz. Může to být akcie, dluhopisy nebo jiné finanční nástroje.

Podkladovým cenným papírem je finanční nástroj (akcie, index, dluhopisy, měna, komodita), na kterém je hodnota opce založena.

Vanilková opce dává držiteli právo nakupovat nebo prodávat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu v daném časovém rámci.

Možnost VIX je derivátový cenný papír založený na indexu volatility CBOE jako jeho podkladové aktivum.

Volatility arbitrage je obchodní strategie, která se snaží profitovat z rozdílu mezi předpokládanou budoucí volatilitou ceny aktiva, jako je akcie, a implikovanou volatilitou opcí založených na tomto aktivu.

Obchodování s volatilitou je metoda investování založená na očekávané volatilitě cenných papírů. Obecně ji používají zkušenější investoři.

Swap volatility je forwardový kontrakt s výplatou na základě realizované volatility versus implikované volatility podkladového aktiva.

Index volatility Nasdaq CBOE (VXN) je měřítkem tržních očekávání 30denní volatility indexu Nasdaq-100, jak vyplývá z ceny opcí tohoto indexu.

Plýtvající aktivum je položka, která nezvratně klesá v průběhu času. To může zahrnovat vozidla a stroje, jakož i opční smlouvy.

Čarodějnická hodina je poslední hodina obchodování ve dnech, kdy vyprší platnost opcí a futures.

Spisovatel je prodejcem opce, která vybírá prémiové platby od kupujícího. Riziko spisovatele může být velmi vysoké, pokud není zahrnuta možnost.

Napsání opce se týká investiční smlouvy, která poskytuje právo na nákup nebo prodej akcií v budoucnu.

Opce založená na výnosech je druh opce, která odvozuje její hodnotu z rozdílu mezi realizační cenou (vyjádřenou v procentech) a výnosem podkladového dluhového nástroje.

Límec s nulovými náklady je strategie opcí, která se používá k zajištění zisku prostřednictvím nákupu OTM za peníze (OTM) s prodejem a prodejem hovoru za stejnou cenu.

Zomma je míra míry, do jaké je gama derivátu citlivá na změny implikované volatility. To je také známé jako DgammaDvol.

Naučit se jen pár základních charakteristik o možnostech je činí velmi užitečnými a snadno pochopitelnými

Abyste dosáhli co nejlepšího výnosu z obchodování s opcemi, je důležité pochopit, jak opce fungují, a trhy, na kterých obchodují.