Průvodce obchodováním s opcemi

Čas vypršení platnosti opční smlouvy je datum a čas, kdy je zrušena.

Vnější hodnota je rozdíl mezi tržní cenou opce a její vnitřní hodnotou.

Druhou možností v rozprostřeném obchodu je možnost s delším časem do vypršení platnosti.

Fugit je doba, po kterou je investor přesvědčen, že zbývá, dokud by již nebylo užitečné včasné uplatnění opce.

Balíček futures je druh futures, který umožňuje investorovi nakupovat futures kontrakty ve čtvrtletních obdobích jednoho až deseti let.

Gama neutrální zajištění je metoda řízení rizik, která umožňuje, aby celková hodnota gama pozice byla téměř nulová.

Zlatá opce dává investorovi právo, nikoli však povinnost, kupovat nebo prodávat zlato v budoucnosti za stanovenou cenu.

Poskytovatel nebo spisovatel je prodejcem opce na nákup nebo prodej, která vybírá prémie, za které se opce prodávají. Termín může také odkazovat na tvůrce důvěry.

Greenspan put byl obchodní strategie populární v 90. a 2000. letech v důsledku určitých politik prováděných předsedou Federálního rezervního systému Alanem Greenspanem v té době.

Střevní rozpětí je strategie opcí vytvořená nákupem nebo prodejem v penězích vložených ve stejnou dobu jako volání v penězích.

Herrick Payoff Index sleduje cenu, objem a otevřený zájem o identifikaci potenciálních trendů a zvratů v futures a opčních kontraktech.

Horizontální rozpětí je simultánní dlouhá a krátká derivátová pozice na stejném podkladovém aktivu a realizační ceně, ale s odlišnou expirací.

Model Hull-White se používá k oceňování derivátů za předpokladu, že krátké sazby mají normální rozdělení a vrátí se k střední hodnotě.

Neklikvidní opce je smlouva, kterou nelze rychle prodat za hotovost za převládající tržní cenu. Neplatné možnosti mají velmi nízký nebo žádný otevřený zájem.

Indexová opce je finanční derivát, který dává držiteli právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat hodnotu podkladového indexu.

Úrokový derivát, u kterého má držitel právo na výplatu úroku na základě variabilní úrokové sazby a následně platí pevnou úrokovou sazbu.

Úroková opce je finanční derivát, který držiteli umožňuje zajišťovat nebo spekulovat o změnách úrokových sazeb při různých splatnostech.

Mezinárodní burza cenných papírů (ISE) je elektronická burza opcí zahájená v roce 2000. Burza poskytuje investorům větší likviditu.

Vnitřní hodnota je vnímaná nebo vypočtená hodnota aktiva, investice nebo společnosti a používá se v fundamentální analýze a na trzích opcí.

Stimulační akciová opce (ISO) je zaměstnanecká výhoda, která dává právo nakupovat akcie se slevou s přidanou přitažlivostí daňové úlevy ze zisku.

iTraxx LevX je sada dvou obchodovatelných indexů, které drží swapy úvěrového selhání (CDS) představující diverzifikovaný koš 35 evropských společností.

Vyřazovací možnost má vestavěný mechanismus, jehož platnost vyprší, pokud podkladové aktivum dosáhne stanovené cenové hladiny.

Lambda je poměr procentní změny ceny opční smlouvy k procentní změně volatility opce.

Cenné papíry s dlouhodobým očekáváním vlastního kapitálu (LEAPS) jsou opční smlouvy s datem ukončení platnosti, které je delší než jeden rok.

Část je jednou ze součástí strategie obchodování s deriváty, ve které obchodník kombinuje více opčních kontraktů nebo více futures kontraktů.

Legging in se týká vstupu více různých pozic, které se spojí do celkové pozice a často se používají při obchodování s opcemi.

Leg out označuje jednu stranu transakce složitých opcí, což znamená uzavřít nebo uvolnit jednu nohu derivátové pozice.

Varianta s nízkou realizační cenou (LEPO) je evropská call opce s realizační cenou jednoho centu, která napodobuje futures kontrakt.

Uvedená opce je derivátový cenný papír obchodovaný na registrované burze se standardizovanými stávkovými cenami, daty vypršení platnosti, vypořádáním a zúčtováním.

Lokální volatilita (LV) je míra volatility používaná v kvantitativní analýze, která poskytuje komplexnější pohled na riziko při stanovení cenových možností.

Dlouhá základna je praxe nákupu komodity a zajištění této pozice prodejem futures kontraktů na komoditu.

Dlouhá noha je součástí strategie rozprostření nebo kombinace, která zahrnuje zaujetí dvou pozic současně, aby se vytvořil zisk.

Dlouhá želé je opční strategie, jejímž cílem je profitovat z časové hodnoty rozprostřené prodejem a nákupem dvou hovorových a dvou prodejních opcí, s odlišnými daty vypršení platnosti.

Syntetický put je strategie opcí, která kombinuje krátkou pozici akcií s možností dlouhodobého volání na téže akcii, aby napodobovala možnost dlouhodobého prodeje.

Zpětná opce umožňuje držiteli uplatnit opci za nejvýhodnější cenu podkladového aktiva po celou dobu životnosti opce.

Maximální bolest je cena, za kterou největší počet možností (v hodnotě dolaru) vyprší bezcenné.

Mini-Dow je typ opce, pro kterou jsou podkladovými aktivy futures E-Mini Dow. Futures E-mini-Dow mají hodnotu 5 USD vynásobenou DJIA.

Moneyness je popis derivátu vztahujícího se k jeho realizační ceně k ceně podkladového aktiva.

Původně prodávaný společností Société Générale, možnosti pohoří jsou obchodní taktika kombinující rozsah, možnosti duhy a koše.

Varianta s více indexy je možnost outperformance, kde je výplata založena na relativním výkonu dvou indexů nebo jiných aktiv.